保護投資者合法權益是資本市場(chǎng)健康發(fā)展的基礎，尊重投資者、保護投資者，是上市公司應盡之責。仲景食品在2022年全國防范非法證券期貨宣傳月期間，組織投資者宣傳教育活動(dòng)，警示非法證券期貨活動(dòng)風(fēng)險，保護投資者合法權益。

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非法證券活動(dòng)典型案例如下：

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案例一

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“股軒堂”非法薦股被判處非法經(jīng)營(yíng)罪

【案情簡(jiǎn)介】?

2016年10月起，戴某某等人注冊成立上海元慧企業(yè)管理咨詢(xún)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”）。公司在未獲得中國證監會(huì )批準的情況下，設立“股軒堂”網(wǎng)站，發(fā)布大量“高級課程”“導師析盤(pán)”“戰績(jì)回顧”等含有指導股票交易的內容，吸引投資者關(guān)注。公司通過(guò)虛構員工“大型券商”“私募機構”從業(yè)經(jīng)歷、編造“歷史戰績(jì)”等方式，將其包裝成“勝率高”“盈利穩”的“導師”“股神”。事實(shí)上，公司員工既沒(méi)有證券從業(yè)資質(zhì)，也不具備證券投資分析專(zhuān)業(yè)能力。

在“股軒堂”網(wǎng)站鼓吹宣傳下，投資者或主動(dòng)、或被招攬加入公司組建的微信群，微信群名稱(chēng)大多鏗鏘有力、豪情萬(wàn)丈，如“六月特戰翻倍群”“一波戰法秘密特訓營(yíng)”等。公司安排業(yè)務(wù)員分別飾演“導師”“學(xué)員”等不同角色，持續在群內發(fā)布“某某老師短線(xiàn)選股暴漲30%”“某某學(xué)員一個(gè)月收益翻倍”等虛假截圖，繼而開(kāi)始兜售998元至69800元不等的月度、季度、半年或年度會(huì )員課程。在微信群“盈利”消息的轟炸下，投資者逐漸失去理性，紛紛購買(mǎi)會(huì )員服務(wù)。

投資者購買(mǎi)會(huì )員后陸續發(fā)現，“導師”“股神”推薦的股票都不靈了，并未出現“連續暴漲”“火箭發(fā)射”的情形，而是一買(mǎi)就虧、陰跌不斷、深度套牢。此時(shí)投資者才如夢(mèng)方醒，發(fā)現自己上當受騙，要求公司退還會(huì )員費。起初業(yè)務(wù)員會(huì )對投資者進(jìn)行安撫，以老師狀態(tài)不佳為借口敷衍，甚至忽悠投資者繼續購買(mǎi)更高級的課程，承諾介紹更厲害的老師。但一旦發(fā)現投資者要求退費的態(tài)度堅決，業(yè)務(wù)員會(huì )立即將投資者微信等聯(lián)系方式拉黑，不再理會(huì )任何訴求。

目前，上海松江區人民法院已判決戴某某等5人構成非法經(jīng)營(yíng)罪，分別判處6年及以下有期徒刑，沒(méi)收違法所得并處300萬(wàn)元及以下罰金。

【風(fēng)險警示】

在此，鄭重提醒廣大投資者，對各類(lèi)“薦股”活動(dòng)保持高度警惕，遠離“非法薦股”活動(dòng)，以免遭受財產(chǎn)損失。

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案例二

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“撮合網(wǎng)”股票配資案被告最高獲刑10年

【案情簡(jiǎn)介】?

李某等8人在明知其開(kāi)立的融鑫匯公司不具有經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)資質(zhì)的情況下，以贏(yíng)利為目的，開(kāi)展場(chǎng)外配資業(yè)務(wù)，這8名被告人分別為公司股東、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、招商部主管、風(fēng)控部主管等。被告人事先聯(lián)系好金主提供配資資金及真實(shí)證券賬戶(hù)使用權，通過(guò)代理商進(jìn)行客戶(hù)開(kāi)發(fā)?？蛻?hù)通過(guò)融鑫匯公司提供的第三方交易終端軟件“撮合網(wǎng)”、“撮合寶”APP、微信公眾號等互聯(lián)網(wǎng)平臺（統稱(chēng)“撮合網(wǎng)”平臺）開(kāi)立證券子賬戶(hù)，交納保證金，獲得3至8倍融資，并在上述平臺進(jìn)行證券交易委托、查詢(xún)證券交易信息、進(jìn)行證券交易清算，客戶(hù)交易委托等通過(guò)上述平臺系統后臺自動(dòng)對應到金主提供的真實(shí)證券賬戶(hù)，并由真實(shí)證券賬戶(hù)向證券公司委托實(shí)現證券交易。融鑫匯公司以管理費和服務(wù)費等名義收取客戶(hù)配資利息和交易手續費，經(jīng)營(yíng)期間，共開(kāi)立子賬戶(hù)1.7萬(wàn)余戶(hù)，成交金額288億余元，獲取管理費、延期費用、用戶(hù)服務(wù)費、出金手續費等收入共計3.5億余元。

法院認為，被告人李某等8人違法國家規定，未經(jīng)國家有關(guān)主管部門(mén)批準非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)，擾亂市場(chǎng)秩序，情節特別嚴重，其行為均已構成非法經(jīng)營(yíng)罪，依法判處被告人李某等8人有期徒刑10年至緩刑3年不等的刑罰，并處以400萬(wàn)至10萬(wàn)不等的罰金，追繳違法所得，沒(méi)收作案工具。

【風(fēng)險警示】

目前，不存在合法的場(chǎng)外配資機構。請投資者遠離宣稱(chēng)提供場(chǎng)外配資服務(wù)的機構或個(gè)人，避免財產(chǎn)遭受損失。

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案例三

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假借私募基金登記備案非法集資??

法定代表人被判非法吸收公眾存款罪

【案情簡(jiǎn)介】?

? ? ? A投資基金管理有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“A公司”）于2014年5月在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“協(xié)會(huì )”）登記為私募基金管理人，呂某系A公司實(shí)際控制人并登記為法定代表人。2011年8月至2015年期間，呂某通過(guò)A公司員工、B投資咨詢(xún)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“B投資公司”）以及C保險股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“C保險公司”）相關(guān)業(yè)務(wù)人員，借助電話(huà)推銷(xiāo)、街頭招攬、散發(fā)宣傳資料等方式，以投資A公司發(fā)行的“投資基金”、“信托產(chǎn)品”的名義向不特定對象公開(kāi)宣傳募集資金，向投資者承諾定期還本付息。投資者與A公司簽訂合伙協(xié)議進(jìn)行投資，產(chǎn)品期限從半年、一年到三年不等，合伙協(xié)議中約定12%、13%和13.5%三個(gè)不同檔次的固定年化收益率。通過(guò)上述方式，呂某共計向327名投資者吸收資金9億余元，主要投向A公司的關(guān)聯(lián)企業(yè)。由于后續相關(guān)產(chǎn)品到期未能按時(shí)兌付，投資者陸續向公安機關(guān)報案。2016年2月，檢察機關(guān)以呂某構成非法吸收公眾存款罪向人民法院提起公訴。截至法院審判階段，呂某仍有8億余元投資款未能退還投資者。?

? ? ? 最終，法院認定呂某實(shí)際系假借私募基金登記備案的合法形式變相吸收公眾存款，判定呂某構成非法吸收公眾存款罪，且數額巨大，判處有期徒刑8年并處罰金40萬(wàn)元，責令退賠投資者損失。?

【風(fēng)險警示】

在此提醒廣大投資者，請選擇合法正規金融機構進(jìn)行投資交易，提高警惕、抵制誘惑。一旦發(fā)現自己受到此類(lèi)非法證券期貨活動(dòng)侵害，請及時(shí)向當地人民政府舉報或者向公安機關(guān)報案。

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案例四

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深圳查處貴金屬非法期貨交易案

【案情簡(jiǎn)介】

????劉某于2013年10月至2013年12月，通過(guò)深圳市C公司介紹，與B公司簽訂了在A(yíng)貴金屬交易平臺進(jìn)行現貨白銀投資的協(xié)議。劉某先后在A(yíng)平臺虧損80余萬(wàn)元之后，發(fā)現A、B、C涉嫌詐騙，遂向深圳市公安機關(guān)報案。深圳市公安機關(guān)對B、C公司進(jìn)行了調查，并抓獲有關(guān)犯罪嫌疑人。經(jīng)查，B公司為A平臺的會(huì )員單位，C公司為B公司的代理機構，C公司在QQ群尋找目標客戶(hù)，通過(guò)“一對一指導”、“盈利豐厚”等話(huà)術(shù)，蠱惑客戶(hù)到A平臺交易。上述公司涉嫌非法經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)，深圳市公安部門(mén)以涉嫌非法經(jīng)營(yíng)罪進(jìn)行立案查處。目前，深圳法院已對C公司依法進(jìn)行了判決并處罰款。

【風(fēng)險警示】

目前，一些地方交易場(chǎng)所，打著(zhù)石油、黃金、白銀等現貨交易的旗號，以高額回報等方式勸誘客戶(hù)以類(lèi)期貨交易方式進(jìn)行交易，有的還誘騙投資者頻繁買(mǎi)賣(mài)以賺取巨額手續費，有的甚至與投資者進(jìn)行對賭交易，造成投資者損失。在此提醒廣大投資者，在進(jìn)行投資交易之前，請務(wù)必清楚地了解有關(guān)交易規則、投資風(fēng)險等，以防上當受騙，遭受損失。請自覺(jué)抵制高利誘惑，遠離非法期貨活動(dòng)陷阱！

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案例五

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財務(wù)造假必被罰?信息披露需合規

【案情簡(jiǎn)介】

2016年，JH集團和AZ股份聯(lián)手進(jìn)行“忽悠式”重組。JH集團為實(shí)現重組上市目的，通過(guò)各種手段虛增2013至2015年度的巨額收入和銀行存款，AZ股份也在《重大資產(chǎn)重組報告書(shū)》中公告了含有上述虛假財務(wù)信息的財務(wù)報表。

在此過(guò)程總，JH集團等的信息披露行為存在虛假記載和重大遺漏，且違法行為涉及金額巨大、手段特別惡劣，違法情節特別嚴重。作為中介機構的審計機構也未勤勉盡責，在對JH集團的相關(guān)財務(wù)報表進(jìn)行審計時(shí)，出具的含有標準無(wú)保留意見(jiàn)的審計報告中存在含有虛假記載。

對于上市公司AZ股份，重組方JH集團及主要責任人員等的違法違規行為，證監會(huì )依法進(jìn)行了嚴格處罰；對造假行為主要負責人采取終身市場(chǎng)禁入及5-10年不等的市場(chǎng)禁入。對審計機構等4家中介機構也分別給予頂格處罰。

【風(fēng)險警示】

提醒投資者在投資過(guò)程中應當理性分析判斷，不要盲目跟風(fēng)炒作，追逐市場(chǎng)題材概念，防止遭受財務(wù)造假等違法違規行為所帶來(lái)的損失。